円安・株高の今、「一括で突っ込むのは怖い」。——その感覚、正しいです。この記事では、iDeCo（イデコ）への移管を中心に、退職金や預金の使い分け、そして一括投資と分散投資のシミュレーション結果まで、54歳からの実務に直結するポイントをコンパクトにまとめます。
この記事の想定読者
- 54〜55歳で早期退職を検討・予定
- 企業型DC（401k）を保有しておりiDeCoへ移管を検討
- 退職金があり、一括投資が心理的に不安
- 65歳以降の年金を見据え、取り崩しに強い設計にしたい
まず結論（要約）
- 退職金はiDeCoに直接は入れられない。
- iDeCoへ移せるのは企業型DC（401k）の資産のみ。
- 401k→iDeCo移管は原則ベスト。
- 運用益が非課税で、受け取り時の控除メリットもある。
- 投資は“時間分散”が有効。
- 円安・株高局面での一括投資はメンタルダメージが大きい。
- 移管資産の一括スイッチングも可能だが、分散投資が安心。
- 65歳からの年金で生活の土台を作り、NISA＋iDeCoで不足分を補う。
① iDeCoに移せるお金・移せないお金
- 移せる： 企業型DC・企業型401kの資産（転職・退職時の“移換金”）
- 移せない： 退職金そのもの、一般の預貯金、金融商品全般
実務ポイント：退職時は“退職金”と“企業型DC資産”が別ルート。DC資産は“喪失から6か月以内”を目安に移管手続きを進めるとスムーズ。
② iDeCo移管後の運用は「自分で決められる」
- 口座に着金後は、商品配分（アロケーション）を自分で設定。
- 代表的なやり方
- 一括スイッチング：移管直後にS&P500等へまとめて配分
- 時間分散（推奨）：毎月／四半期ごとに配分比率を段階的に引き上げ
- 60歳まで引き出せないため、短期で使う予定の資金は入れない。
③ 一括投資 vs 分散投資：10年シミュレーション
前提：移管資産900万円、運用期間10年、年率**4%**想定。
| シナリオ | 10年後の資産額 |
|---|---|
| 一括投資 | 1,332万円 |
| 分散投資（毎年1/10） | 1,124万円 |
| 一括投資（初年-30%暴落） | 897万円 |
| 分散投資（初年-30%暴落） | 1,080万円 |
解釈
- 通常時は一括が有利（複利を早く効かせられる）。
- ただし初期に暴落が来ると一括は大ダメージ。分散は損失耐性が高い。
- 退職金・移管金のような“メンタル的に重要なお金”は、分散投資が合理的。
④ どんな商品を選ぶ？（例）
長期の軸はコストが安いインデックスが基本。
- S&P500インデックス：米国主力株。成長のけん引役。
- 全世界株インデックス：地域分散。米国一極の偏りを緩和。
- 国内債券／短期国債：下落時のクッション（安全資産）。
簡易モデル例（リスク耐性“中”）
- S&P500：40%
- 全世界株：40%
- 国内債券：20%
円安リスク対策：為替ヘッジ付商品は長期ではコスト増のデメリットも。“円安に過度に怯えず、時間分散＋現金比率”で吸収する考え方が無難。
⑤ 退職金・預金との使い分け（実務設計）
- 現金（生活防衛）：まずは2年分の生活費＋突発費（例：850万円）を確保。
- iDeCo（移管900万円）：長期運用の“エンジン”。時間分散で配分。
- 新NISA：退職金から毎年枠内で分散投入（成長投資枠＋つみたて枠）。
- 高配当株はNISA側で：配当非課税を生活費の一部に回せる。
ポイント：65歳までの橋渡し資金は“現金＋NISAの配当・取り崩し”、65歳以降は年金＋NISA配当＋iDeCo受取で最適化。
⑥ 受け取り戦略（iDeCo・年金・税制）
- iDeCoの受取：
- 一時金：退職所得控除を使える（会社の退職金との通算は要注意）
- 年金受取：公的年金等控除の範囲で課税最適化
- 併用も可。退職金の受給時期とiDeCoの受取時期をずらすと控除を最大化しやすい。
- 公的年金：
- ご夫婦65歳からの目安：月22〜23万円（世帯）。
- 70歳までの繰下げは増額効果が大きいが、健康・資金余力とセットで判断。
⑦ 手続きの流れ（チェックリスト）
- 退職前に企業型DCの残高・運用商品・加入者資格喪失日を確認
- 受け皿となるiDeCo金融機関（口座）を先に開設
- 企業型DCから移換手続き書類を取り寄せ、iDeCo側へ提出
- 口座着金後に商品配分を設定（最初は保守的→徐々にリスク資産へ）
- **受取方法（年金・一時金・併用）**の方針を事前にシミュレーション
⑧ よくある質問（簡易Q&A）
Q. 退職金はiDeCoに入れられないの？
- A. 入れられません。 iDeCoは掛金方式。移せるのは企業型DC資産のみ。
Q. 円安が怖い。為替ヘッジは使うべき？
- A. 長期ではコスト負担が重くなりがち。時間分散＋現金比率の調整で対応する方法が現実的。
Q. 一括投資はダメ？
- A. ダメではありません。長期リターンは高くなりやすい。ただし初期暴落時の心理的ダメージが大きいので、退職金・移管金は分散投資が無難。
Q. iDeCoの中で商品を乗り換え（スイッチング）できる？
- A. 可能。 分散→徐々にリスク資産へ、相場下落時に配分引き上げなど柔軟に。
⑨ 本記事の使い方（アクションプラン）
- DC残高と退職スケジュールを洗い出す
- iDeCo口座を先に開設（SBI/楽天など）
- 初期配分は株：債券＝60：40程度から開始
- 四半期ごとに株式比率を+5%ずつ引き上げ（時間分散）
- NISAは毎年枠内で自動積立を設定
- 受け取り時の課税（退職所得控除・公的年金等控除）を年金開始前に再点検
まとめ
- iDeCo移管（企業型DC→iDeCo）は“まずやる”が正解。
- 投資は円安・株高にビビって止めるのではなく、時間で分散して前進。
- 65歳以降は年金＋NISA配当＋iDeCo受取で“揺れにくい家計”を作る。
一括か分散かで迷ったときは、眠れる方を選ぶ。資産運用は“続けられる設計”が最強です。